Barbie as The Island Princess volgt het verhaal van de gelijknamige film. Spelers spelen als Rosella de prinses die op een onbewoond eiland is gestrand. Zaak is dat je van het eiland afkomt en weer terug naar je kasteel reist. Onderweg zijn er allerlei dieren die je te hulp schieten en uiteindelijk word je gered door Prins Antonio. Tijdens je reis zijn er allerlei mini-games die je moet spelen om weer veilig thuis te komen.

In totaal zijn er 28 verschillende mini-games die plaatsvinden in vijf uiteenlopende omgevingen. Zo moet je bloemen verzamelen terwijl je op een platform van bamboe staat en moet je jurken met juwelen vormgeven. Verder kun je naast de mini-games ook de families Rosella en Tallulah uitnodigen voor een theekransje en kun je samen met Prins Antonio op een schip naar de ondergaande zon staren.